Традиционный реверанс: Привет финансистам, американистам и маститым арабистам, ещё вчера блиставшим и продолжающим блистать военно-стратегической смекалкой, а позавчера, в свободное от основной работы время, поражавшим фундаментальными знаниями в микробиологии. Говорю искренне, потому как сам так не могу, но очень хочется.
Для начала цитата из одного аналитического текста банка (название не важно, ибо все банки радостно подпишутся):
«Кредиты — это один из показателей жизнеспособности бизнеса. Бизнес берёт кредиты, если он нуждается в дополнительных деньгах для роста. Если кредиторы готовы дать деньги компании, значит, они доверяют ей и верят в её успех. Получив кредит, компания может расшириться, делать новые проекты или улучшать свою работу.
Управление кредитами может помочь бизнесу расти, становиться финансово стабильным и внедрять новые идеи. Кредиты также помогают бизнесу сохранять деньги и без помех продолжать работу, что важно для его долгосрочной успешности».
Чувствуете, как завернули? То есть, если у компании есть кредиты, значит она успешна и ей можно доверять!
***
Как-то мы большой компанией были в одной европейской стране (кажется в Испании) и пошли брать в аренду несколько авто. Знаете, почему нам не дали машины? Потому что ни у кого не было кредитной карты, а у всех были дебетовые. Мы тогда сильно удивились, но объяснение простое: нет кредита, нет доверия. Свободен.
И хотя у нас, кажется, подобный бред пока отсутствует, уверяю вас, всё-равно мы все поголовно живём в перевёрнутом мире. Как не банально сознавать, но для россиян лакмусовой бумагой стала ставка ЦФ РФ, которая сегодня 21%, а завтра будет плюсом, а потом (в феврале), возможно, ещё плюсом, что вновь подстегнёт призывы четвертовать Эльвиру Набиуллину. Доколе! Это ж запретительная ставка для взятия кредита! Ату её!
Между тем, привычно повторяя мантру про инфляцию, настоящую причину не только нам, но даже и многим причастным никто не скажет. Я скажу, но чур, по секрету. Если договорились, тогда продолжу.
Если кто помнит, в 2008 году грянул мировой, будь он неладен, кризис. Рукотворный? Естественно, ибо все мыльные пузыри лепят жадные шаловливые ручки, как им и предписано разного рода уставами, что для них есть конституция и ни шагу в сторону: прибыль, прибыль и только прибыль, с которой налоги в казну и далее по списку всем сестрам по серьгам. Это в идеале, естественно, так как сестрам всегда не хватает, а когда не хватает, куда идут? Правильно, идут за кредитом и лучше побольше и на подольше.
Всё, круг замкнулся, цепочки выстроены, а звенья в ней – большие, очень большие, небольшие и совсем маленькие пузырики домохозяйств. Все в этой цепи повязаны, но цена каждого пузыря разная и если лопнет пузырик, да хоть бы и легион пузыриков, отряд не заметит потери бойца (бойцов). В 2008-м в США лопнул ипотечный пузырь, мгновенно потянувший за собой финансовых монстров и пошло-поехало. Рукотворность здесь лишь в том, что, повторю, все пузыри лепили жадные шаловливые ручки, как им и предписано.
Далее всё более-менее устаканилось, залили проблему фантиками и пошли создавать новые проблемы. Потом, если кто помнит, всплыла интересная картина маслом, как в Китае строители поналепили кучу мёртвых городов со всей полагающейся инфраструктурой и все эти каменные джунгли оказались никому не нужны. Проблему тогда китайские товарищи решили своими коммунистическими методами, может даже кого-то и расстреляли, кто ж нам скажет. Тем не менее, что здесь характерно: опять строители, ибо ипотека – это схема, имеющая прямое отношение к застройщикам и их многолетнему благополучию.
Перемещаемся в нашу необъятную.
Констатирую: ежегодные отчёты о миллионах квадратных метраж построенного жилья имеют оборотную сторону, где не менее 50% этих метров – мёртвые из-за безумных цен. В результате родилась льготная ипотека для различных категорий граждан, а где льготы, там субсидирование кредитной ставки государством, а по сути – всеми остальными (всеми нами), кто наполняет казну. Этот круг тоже практически замкнулся, где в цепочке все те же лица, только с российским акцентом: пузыри и пузырики. Самое слабое звено – мыльные пузыри обнаглевших застройщиков, аппетиты которых растут по мере роста объёмов. И всё бы ничего, но, за редким исключением, они все из себя представляют обычные финансовые пирамиды, наполненные не собственными заработанными за годы капиталами, а… правильно – кредитами. А почему так? А потому так, что деньги постоянно выводятся, правда теперь не за кордон (хоть за это спасибо), а по хозяйским карманам.
Так вот, если бы не СВО и связанная с ней переориентация государства на оборонную отрасль, так могло бы ещё продолжаться лет –надцать, но случилось то, что случилось: зарплаты выросли, за ними выросли цены за квадратный метр, но спрос не захотел расти и рванул вниз, потом банки (верхи) заявили, что больше не могут кредитовать и так закредитованных, а люди (низы) – больше категорически не хотят таких цен. Революционная ситуация, за которой, в случае реализации, всегда разруха, пожирающая не только своих детей, но и всех, до кого дотянется..
Я бы даже мог сейчас назвать по порядку всех тех застройщиков, кто на слуху и которые уже предбанкроты, но не буду, как не буду называть цифры и прочие статистические данные. Хотя и мог бы, в том числе и фамилии, кто там наверху всю эту кашу заварил, и даже откуда они все родом. В этой каше, между прочим, стандартная схема выглядит так:
— у каждого застройщика куча дочек, иногда 100%-но аффилированных,
— договора с субподрядчиками практически никогда не заключает головная контора,
— после того, как та или иная дочка погрязнет в долгах, её хоронят,
— все долги субподрядчикам «прощаются» и их отпускают с миром: хотите судитесь, хотите не судитесь, результат один – нулевой.
«А деньги-то где и почему они предбанкроты, если не отдают долги?», – спросите вы. Хороший вопрос, ответ на который выше: в хозяйских карманах, среди которых есть даже карманы губернаторов, министров и целых вице-премьеров. Это система, которую ещё никто не ворошил, но время, кажется, пришло.
Так вот, ставка ЦБ РФ – это фактически и в первую очередь, запретительная ставка для кредитования строительной сферы, существующей в основном и только на кредиты. Не все застройщики такие, но большинство – это факт. Так что, впереди нас ждёт очень серьёзный передел строительного рынка, где, во-первых, государство возьмёт, наконец, под контроль этот беспредел (например, возьмёт тот же государственный Дом РФ), как в своё время защитили заемщиков с помощью эскроу-счетов, во-вторых, зазвучат до боли знакомые имена. Без расстрелов, правда.
Сказанное не плохо и не хорошо, ибо бизнесу от этого легче не будет, так как работать не с частным застройщиком, а с государственной структурой – то ещё испытание. Особенно, если там затесались такие же жадные шаловливые ручки, которые тоже имеют свойство «прощать» свои долги. Но есть нюанс: если не согласен с госструктурой, могут и закрыть. И таких случаев не один и не два, ибо у любого государства всегда на один патрон больше. Всегда и везде больше, независимо от географии и принадлежности к «золотому миллиарду». Там, кстати, у «золотых» во многом ещё хуже.
Есть во всей этой тёмной материи единственный свет в конце тоннеля: грядёт тотальный передел властных структур, куда скоро придут молодые с орденами и медалями. Вот тогда и посмотрим, что за имена всплывут. До боли знакомые. Расстрелов, правда, не будет, хотя, как знать. Молодые-то под пулями ходили, так что ещё не вечер.
Предвижу заклинания, типа, построили бандитское государство, вот раньше был социализм, всё для народа и никакого такого беспредела. Ага. Расскажите это тем, кто сгинул реально ни за что, иногда вообще без следа.
Да, чуть не забыл: насчёт Набиуллиной – мне она никто и защищать её я не нанимался. Но, сдаётся мне, что здесь тоже ещё не вечер, ибо ставка ЦБ РФ обладает, кроме всего прочего, ещё и функцией зачистки от ржавчины, разъедающей наше с вами родное государство. И в периодически звучащих словах сотрудников ЦБ, типа, пусть выживут сильнейшие, есть и здравое зерно, хотя по форме и до боли напоминающее «чубайсовщину». Но только по форме, потому эти очки лучше снять, погрузиться в реальность и сбросить иллюзии о том, что наличие кредита должно вызывать доверие. Касается, конечно, не только застройщиков, но их в первую очередь, потому как если начнут рушиться неконтролируемо, то потянут за собой целые смежные отрасли: металлургию, цемент и прочие строительные материалы, а за ними и энергетику, и инженерию, и перевозки, и вообще логистику. Вот почему повышающуюся ставку ЦБ считаю превентивной мерой, направленной на оздоровление всей экономики.
P.S.
Если задать вопрос о происходящем погружённым в проблему аналитикам от финансов (особенно причастных), ничего, кроме подробного (жутко профессионального, естественно) обсуждения следствий услышать сложно. При полном нежелании понимания причин, лежащих на поверхности. Хочется сразу задать вопрос: а вы, уважаемый, продаёте или покупаете? Глобальная причина в одном: критическая закредитованность некоторых отраслей и в первую очередь, строительной, когда стандартные финансовые схемы зашли в тупик и перестали работать. И да, Хазина только не слушайте.
Кстати, именно по этой причине на Западе включили в цепочку мыльных пузырей печатные станки и построили долговые экономики, которые сегодня сами превратились в мыльные пузыри и трещат по швам. ФРС и ЕЦБ соврать не дадут.